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Calculatrice stratégie wheel

Dimensionnez puts garantis, calls couverts, rolls et cycles wheel complets — prime, rendement annualisé, seuil de rentabilité, probabilités et Greeks.

Revenu de prime
199,34 $US
Annualisé
24,25 %
Seuil de rentabilité
98,01 $US

Paramètres

Échéance mar. 20 oct.

Résultats

Revenu de prime
199,34 $US
Annualisé
24,25 %
Rendement du capital
1,99 %
Prime / jour
6,64 $US
Prime nette répartie sur les jours avant échéance — la façon la plus juste de comparer des échéances.
Capital sécurisé
10 000 $US
Seuil de rentabilité
98,01 $US
Protection à la baisse
2 %
De combien l'action peut baisser depuis le cours actuel avant que le trade perde de l'argent à l'échéance.
Perte max
-9 800,66 $US
Pire scénario si l'action tombe à 0 $ à l'échéance (le cours ne peut pas descendre sous zéro).

Profil de gain à l'échéance

P&L net selon le prix du sous-jacent

Probabilités & Greeks

VI 19 %· depuis la prime

Probabilité

Probabilité de gain
63,4 %
Probabilité que le trade soit gagnant à l'échéance (prix au-delà du seuil), selon un modèle lognormal sans dérive.
Prob. d'assignation
51,1 %
Probabilité que le put vendu finisse dans la monnaie et que les actions soient assignées.
Mouvement attendu (1σ)
± 5,45 $US
Mouvement à un écart-type d'ici l'échéance : cours × VI × √(jours/365). Le prix reste dans ±1σ environ 68 % du temps.
Fourchette 1σ
94,55 $US – 105,45 $US

Greeksput vendu, de votre côté du trade

Delta position (Δ)
0,46
Exposition en actions de la position vendue, par action. Positive pour un put vendu, négative pour un call vendu.
Thêta / jour
3,04 $US
Décroissance de la prime encaissée par jour calendaire, toutes choses égales.
Gamma (Γ)
-0,0728
Gamma de position : la vitesse à laquelle le delta bouge par 1 $ du sous-jacent. Négatif pour une option vendue.
Véga / 1 %
-11,39 $US
Variation de la valeur de la position par point de volatilité implicite — négative pour une option vendue : une VI en hausse pénalise.

La valeur théorique et l'écart exigent une VI de marché — ajoutez-la dans Avancé. Avec une VI déduite de votre propre prime, ils vaudraient ≈ 0 $ par construction.

Les probabilités supposent un prix lognormal sans dérive ; les Greeks et la valeur théorique utilisent Black-Scholes au taux sans risque. Estimations seulement — sans garantie.

Analyse de scénarios

MouvementPrixP&LRendement
-20 %80 $US-1 801 $US-18 %
-10 %90 $US-801 $US-8 %
-5 %95 $US-301 $US-3 %
Seuil (-2 %)98,01 $US0 $US0 %
Stable100 $US199 $US2 %
5 %105 $US199 $US2 %
10 %110 $US199 $US2 %
20 %120 $US199 $US2 %

P&L net à l'échéance si le sous-jacent varie de chaque montant depuis le prix actuel (ou le strike). La ligne Seuil montre le mouvement exact qui fait basculer le trade.

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À des fins éducatives seulement — pas un conseil financier.

Questions fréquentes

Que calcule la calculatrice wheel ?
Pour un put garanti ou un call couvert, elle affiche la prime nette après commissions, le rendement du capital immobilisé, le rendement annualisé simple ou composé, le seuil de rentabilité, la marge à la baisse et la perte max. Avec un prix du sous-jacent, elle ajoute le profil de gain à l'échéance, les probabilités de gain et d'assignation, le mouvement attendu et les Greeks de position. Le mode Roll compare un rachat avec le nouveau contrat, et le mode Wheel enchaîne un put et un call en un cycle.
Comment le rendement annualisé est-il calculé ?
Le rendement du capital est la prime nette divisée par les liquidités sécurisées (strike × 100 × contrats) ou, pour un call couvert, par le prix de revient des actions. Il est ramené à un an par 365 ÷ jours avant échéance, ou composé par cycle avec l'option Avancé. C'est une estimation de ce que rapporterait la répétition du trade, pas une garantie.
Quel est le seuil de rentabilité d'un put garanti ?
Le strike moins la prime reçue par action, plus les commissions par action. Sous ce prix à l'échéance, les actions assignées valent moins que ce que vous avez effectivement payé.
D'où viennent les probabilités ?
D'un modèle de prix lognormal sans dérive, avec la volatilité implicite que vous saisissez ou celle déduite de votre prime via Black-Scholes. Elles décrivent un modèle statistique du marché, pas une prévision, et ignorent les gaps de résultats et autres sauts.

À propos de la stratégie wheel

La wheel est une stratégie de revenu sur options : vendez des puts garantis par liquidités pour encaisser la prime, et si vous êtes assigné, vendez des calls couverts sur les actions — en répétant le cycle.

Cette calculatrice affiche le rendement de prime, le ROI annualisé et le seuil de rentabilité de chaque jambe, pour dimensionner puts garantis, calls couverts et rolls en confiance avant de passer l'ordre.

Lire le guide de la stratégie wheel