Que comprend un call couvert ?

Un contrat standard couvre 100 actions. Saisissez le coût des actions, le prix d’exercice, la prime, les frais et la durée. L’estimation combine les actions et l’option.

La prime représente-t-elle tout mon bénéfice ?

Non. Une baisse des actions peut dépasser la prime reçue. Les gains au-delà du prix d’exercice sont abandonnés si les actions sont cédées. Impôts et dividendes sont exclus.

Cette calculatrice de call couvert est-elle gratuite ?

Oui. Elle est gratuite et ne demande aucun compte. Un compte gratuit sert seulement à enregistrer le trade et à le suivre.

Comment calculer le rendement d’un call couvert ?

Si le call expire, divisez la prime conservée après frais par le coût des actions. Si les actions sont cédées, ajoutez d’abord à cette prime le gain jusqu’au prix d’exercice. Le calculateur ramène ensuite chaque rendement à l’année avec 365 ÷ jours avant l’échéance.

Quel est le seuil de rentabilité d’un call couvert ?

Votre coût par action, moins la prime conservée par action après frais. Sous ce prix à l’échéance, la position est en perte. Le calculateur l’affiche dès que vous saisissez le coût des actions.

Que se passe-t-il si mes actions sont cédées ?

Vous vendez 100 actions par contrat au prix d’exercice et vous gardez la prime. Toute hausse au-delà du prix d’exercice revient à l’acheteur. Cela peut arriver avant l’échéance, surtout juste avant une date ex-dividende ou quand le call est très en jeu.

Calculatrice · Call couvert

Calculateur de call couvert Gratuit, sans inscription.

Estimez la prime, le seuil de rentabilité et le bénéfice plafonné d’un call vendu sur des actions que vous détenez.Vendre un call 100 à 2,00 $US sur des actions payées 98 $US rapporte 4,07 % si elles sont appelées d’ici 30 jours — 49,6 % annualisé ; seuil de rentabilité 96,01 $US. Probabilité de gain : 80,8 %.

Prime encaissée

199,34 $US

Si exercé, annualisé

49,6 %

4,07 % si les actions sont appelées

30 joursVI 15,9 % · depuis la prime

Zone de gainZone de perteOù le cours peut finir · VI 15,9 %Cours

Seuil de rentabilité

96,01 $US

Probabilité de gain

80,8 %

Appel des actions 49,1 %

Capital engagé

9 800 $US

Actions à votre prix de revient

Perte max

−9 601 $US

Si l’action tombe à 0 $

Réponse rapide

Ce que rapporte un call couvert, en trois chiffres

Prime conservée: 199,34 $US; Prime × 100 actions, moins les frais. Elle vous reste quoi que fassent les actions.
Seuil de rentabilité par action: 96,01 $US; Votre coût par action, moins la prime conservée par action.
Gain maximal: 399,34 $US; (Prix d’exercice − coût des actions) × 100, plus la prime conservée.

Exemple, le trade ci-dessus : 100 actions achetées 98,00 $US, un call de prix d’exercice 100,00 $US vendu 2,00 $US par action, 0,66 $US de frais. Au-dessus de 100,00 $US, les actions sont cédées et le gain s’arrête à 399,34 $US. Sous 96,01 $US, la baisse des actions dépasse la prime. Modifiez les chiffres ci-dessous pour calculer votre propre trade.

Pour comparer avec un put, un roll ou un cycle complet, utilisez la calculatrice stratégie wheel.

Préparer le trade

Choisissez une stratégie, récupérez un cours et remplissez le contrat — la réponse suit votre saisie.

Sous-jacent

Cours en direct

Symbole

Prix du sous-jacent

Saisissez un ticker et appuyez sur Obtenir : le cours en direct, la fourchette sur 52 semaines et les prochaines dates de résultats et d’ex-dividende s’affichent ici.

Contrat

Prix de revient / action

Strike

Prime / action

Contrats

Jours avant échéance

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Scénarios et probabilités

Ce que rapporte le trade si l’action bouge, et les probabilités derrière le résultat ci-dessus — les grecques sont repliées plus bas.

VI 15,9 %· depuis la prime

Analyse de scénarios

Var.Mouvement	Prix	P&L	Rend.Rendement
-20 %	80 $US	-1 601 $US	-16,3 %
-10 %	90 $US	-601 $US	-6,1 %
-5 %	95 $US	-101 $US	-1 %
Seuil (-4 %)	96,01 $US	0 $US	0 %
Stable	100 $US	399 $US	4,1 %
5 %	105 $US	399 $US	4,1 %
10 %	110 $US	399 $US	4,1 %
20 %	120 $US	399 $US	4,1 %

Rendements et risque

Rendement si exercéRendement total si les actions sont rachetées au strike : prime plus le gain (ou la perte) entre le prix de revient et le strike.: 4,07 %
Rendement statique: 2,03 %
Statique annualisé: 24,75 %
Gain max si exercé: 399,34 $US
Prime / jourPrime nette répartie sur les jours avant échéance — la façon la plus juste de comparer des échéances.: 6,64 $US
Protection à la baissePrime ÷ cours actuel : la baisse que la prime absorbe avant que les actions soient perdantes sur ce trade.: 2 %

Probabilité

Prob. d'exercice du callProbabilité que l'action clôture au-dessus du strike du call et que les actions soient rachetées.: 49,1 %
Mouvement attendu (1σ)Mouvement à un écart-type d'ici l'échéance : cours × VI × √(jours/365). Le prix reste dans ±1σ environ 68 % du temps.: ± 4,57 $US
Fourchette 1σ: 95,43 $US – 104,57 $US

Exemple chiffré

Le scénario par défaut, calculé avec les formules de cet outil — remplacez les données plus haut par votre opération.

Vous détenez 100 actions achetées 100,00 $US et vendez un call de strike 105,00 $US pour 1,50 $US par action, à 30 jours. Vous encaissez tout de suite 149,00 $US après frais. Si l’action termine au-dessus de 105,00 $US, vos actions sont appelées pour un total de 649,00 $US (6,49 % sur vos actions). Votre seuil de rentabilité descend à 98,51 $US ; le modèle donne 56,9 % de chances de profit.

Prime conservée après frais: 149,00 $US
Si les actions sont appelées: 649,00 $US · 6,49 %
Seuil de rentabilité par action: 98,51 $US
Probabilité de clôturer au-dessus du prix d’exercice du call: 23,7 %
Probabilité estimée de bénéfice: 56,9 %

Questions fréquentes

Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.

Que comprend un call couvert ?: Un contrat standard couvre 100 actions. Saisissez le coût des actions, le prix d’exercice, la prime, les frais et la durée. L’estimation combine les actions et l’option.
La prime représente-t-elle tout mon bénéfice ?: Non. Une baisse des actions peut dépasser la prime reçue. Les gains au-delà du prix d’exercice sont abandonnés si les actions sont cédées. Impôts et dividendes sont exclus.
Cette calculatrice de call couvert est-elle gratuite ?: Oui. Elle est gratuite et ne demande aucun compte. Un compte gratuit sert seulement à enregistrer le trade et à le suivre.
Comment calculer le rendement d’un call couvert ?: Si le call expire, divisez la prime conservée après frais par le coût des actions. Si les actions sont cédées, ajoutez d’abord à cette prime le gain jusqu’au prix d’exercice. Le calculateur ramène ensuite chaque rendement à l’année avec 365 ÷ jours avant l’échéance.
Quel est le seuil de rentabilité d’un call couvert ?: Votre coût par action, moins la prime conservée par action après frais. Sous ce prix à l’échéance, la position est en perte. Le calculateur l’affiche dès que vous saisissez le coût des actions.
Que se passe-t-il si mes actions sont cédées ?: Vous vendez 100 actions par contrat au prix d’exercice et vous gardez la prime. Toute hausse au-delà du prix d’exercice revient à l’acheteur. Cela peut arriver avant l’échéance, surtout juste avant une date ex-dividende ou quand le call est très en jeu.

Le reste de l’atelier

Chaque outil gratuit, à un clic — et les termes derrière ces chiffres.

Étapes suivantes

Planifiez le trade avant de le passer : le calculateur de taille de position indique combien d’actions ou de contrats tiennent dans votre risque, le calculateur de profit d’options trace le gain à l’échéance, le calculateur risque/rendement compare l’objectif au stop, et le simulateur de drawdown montre jusqu’où une série de pertes peut aller. Nouveau dans les options ? Commencez par les leçons gratuites Pourquoi vendre des options plutôt que les acheter, Lire une chaîne d’options et Les Grecs, en langage clair.

Les termes derrière les chiffres

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