À la monnaie (ATM)
Le put garanti par liquidités
Un put dont le strike est juste au cours actuel du titre — environ 0,50 de delta.
Glossaire public · 129 termes · FR / EN
Glossaire des options et de l’investissement Tout le vocabulaire de la roue, en clair.
129 définitions rédigées pour les 41 leçons de l’Académie qui les enseignent, réparties en 9 parcours — de votre premier put jusqu’aux grecques. La lettre R est la plus fournie avec 19 termes ; le parcours Les bases du trading apporte le plus de vocabulaire (29).
Termes définis
129
Parcours
9
Chaque terme garde la couleur de son parcours
Leçons citées
41
Chaque terme renvoie à sa leçon
Idées illustrées
12
Profils de gain, courbes et cycles, dessinés par terme
Paires bilingues
129
Termes avec leur équivalent anglais
01
Parcourir par parcours
Chaque parcours de l’Académie apporte son vocabulaire. Choisissez-en un pour filtrer l’index ci-dessous.
02
Tous les termes, de A à Z
Cherchez un mot ou une expression de n’importe quelle définition — accents facultatifs. Ouvrez un terme pour son illustration, ses termes liés et un calculateur pour l’essayer.
129 définitions
A
6 termesAchat de volatilité
Les bases du trading
Les positions qui gagnent quand le titre bouge plus que ce que le marché anticipait, ou quand la volatilité implicite monte — straddles et strangles achetés, et la plupart des options achetées.
Ailes
Les bases du trading
Les deux options achetées d’un iron condor. Elles coûtent une partie du crédit et plafonnent la perte à la largeur de l’aile moins le crédit.
Ask
Les fondations des options
Le prix le plus bas qu'un vendeur est prêt à accepter maintenant. Un acheteur paie autour de ce niveau.
Assignation
Le put garanti par liquidités
Lorsque l'acheteur du put l'exerce et que vous devez acheter les 100 actions au strike.
ATR
Signaux d'entrée et de sortie
Average True Range — la moyenne sur 14 jours du true range selon Wilder, exprimée en dollars. Le déplacement quotidien typique de l'action, gaps inclus.
B
3 termesBande de delta
Sélection & timing
La plage cible de deltas à l'intérieur de laquelle vous vendez — une règle cohérente qui remplace le choix de strike au cas par cas.
Bandes de Bollinger
Signaux d'entrée et de sortie
L'enveloppe de John Bollinger : une moyenne mobile simple à 20 périodes avec une bande supérieure et une bande inférieure à deux écarts-types de distance.
Bid
Les fondations des options
Le prix le plus haut qu'un acheteur est prêt à payer maintenant. En tant que VENDEUR, c'est à peu près ce que vous pouvez encaisser si vous vendez immédiatement.
C
12 termesCall acheté (long call)
Les bases du trading
Acheter un call : le droit d’acheter 100 actions au strike jusqu’à l’échéance. À l’échéance, il gagne au-dessus de strike + prime ; il ne peut pas perdre plus que la prime.
Call couvert
Assignation & calls couverts
Vendre une option call sur 100 actions que vous détenez déjà. Vous encaissez un premium maintenant et acceptez de vendre vos actions au prix d'exercice si le titre le dépasse à l'échéance — les actions couvrent l'obligation.
Call couvert du pauvre (PMCC)
Le playbook expert
Posséder un call LEAPS profondément dans la monnaie comme substitut d'action et vendre des calls à plus courte échéance contre lui.
Call nu
Assignation & calls couverts
Vendre un call sans détenir les actions. Le risque est théoriquement illimité, et cela ne fait pas partie de la roue. À éviter.
Collar
Gestion du risque & défense
Posséder des actions plus un put protecteur long (un plancher) financé par un call couvert vendu (un plafond). La baisse est plafonnée, et la hausse aussi.
Collatéral
Le put garanti par liquidités
Les liquidités mises de côté pour acheter les actions — strike x 100 par contrat.
Concentration
Gestion du risque & défense
La part de votre compte qui repose sur une seule action. Une forte concentration signifie qu'un seul résultat décevant peut dominer toute votre année.
Confluence
Signaux d'entrée et de sortie
Plusieurs signaux indépendants pointant tous dans le même sens en même temps. Aucun indicateur seul ne mérite un trade ; c'est la pile qui le mérite.
Courbe d'érosion du theta
Le playbook expert
La forme de la perte de valeur d'une option dans le temps : douce au loin, abrupte dans les dernières semaines.
Court terme
Le playbook expert
En général, une position détenue un an ou moins ; les gains sont typiquement imposés aux taux du revenu ordinaire aux États-Unis.
Crédit net
Le put garanti par liquidités
Lorsque le premium du nouveau put est plus grand que le coût de rachat de l'ancien, de sorte que des liquidités vous reviennent.
Croix dorée
Signaux d'entrée et de sortie
La SMA à 50 jours qui clôture au-dessus de la SMA à 200 jours sur les cours de clôture quotidiens ; la croix de la mort est le même croisement vers le bas. Un contexte de régime en retard, pas un déclencheur d'entrée.
D
5 termesDate ex-dividende
Sélection & timing
Le premier jour de bourse où l'action se négocie sans son prochain dividende. Pour toucher le dividende, il faut acheter les actions avant la date ex-dividende ; avec le règlement américain à T+1, la date ex-dividende et la date de clôture des registres tombent le même jour.
Delta
Le put garanti par liquidités
De combien le prix de l'option bouge pour 1 dollar de variation du titre ; pour les puts vendus, sa valeur absolue approche la probabilité d'assignation.
Divergence
Signaux d'entrée et de sortie
Le prix fait un nouvel extrême et l'oscillateur non. Une condition d'avertissement sur un momentum qui s'amenuise, jamais une entrée à elle seule.
Drawdown (repli)
Les bases du trading
La chute entre un sommet du capital et le creux qui suit, en dollars ou en pourcentage. Le drawdown maximal est le plus profond sur une période.
DTE
Le put garanti par liquidités
Jours avant échéance — combien de jours calendaires restent avant l'expiration de l'option.
E
8 termesÉchéance (expiration)
Les fondations des options
La date à laquelle un contrat d'option prend fin. Après la clôture du jour d'échéance, une option dans la monnaie est normalement exercée et une option hors de la monnaie expire sans valeur — le vendeur garde alors tout le premium.
Écrasement de volatilité
Sélection & timing
La chute soudaine de la volatilité implicite juste après la résolution d'un événement, qui dégonfle les premiums des options.
Effet de levier
Les bases du trading
Contrôler une grosse position avec peu de capital. Un call à 2,45 $ contrôle 100 actions pour 245 $ : gains et pertes représentent une part bien plus grande de la mise.
EMA
Signaux d'entrée et de sortie
Moyenne mobile exponentielle — la même idée, mais les clôtures récentes pèsent plus lourd via un multiplicateur de 2/(N+1), si bien que la ligne se retourne plus tôt après un changement de direction.
Érosion du temps
Le put garanti par liquidités
La diminution régulière du prix d'une option à l'approche de l'échéance, toutes choses égales par ailleurs.
Espérance mathématique
Les bases du trading
Le résultat moyen par trade : (taux de réussite × gain moyen) − (taux d’échec × perte moyenne). Une espérance positive signifie que la méthode a gagné de l’argent par trade sur cet échantillon.
Excursion adverse maximale (MAE)
Les bases du trading
La pire perte latente qu’un trade a affichée pendant qu’il était ouvert. Elle montre la pression subie par les entrées et si les stops sont bien placés.
Excursion favorable maximale (MFE)
Les bases du trading
Le meilleur gain latent qu’un trade a affiché pendant qu’il était ouvert. Comparée à la sortie, elle montre quelle part du mouvement a été conservée.
F
3 termesFacteur de profit (profit factor)
Les bases du trading
Les gains bruts divisés par les pertes brutes. Au-dessus de 1,0, les gagnants l’emportent sur les perdants ; 1,5 signifie 1,50 $ gagné pour chaque dollar perdu.
FOMC
Signaux d'entrée et de sortie
Le comité de la Réserve fédérale qui fixe les taux. Huit réunions programmées par an ; la déclaration tombe à 14h00 heure de l'Est, la conférence de presse une demi-heure plus tard.
Frais d’emprunt
Les bases du trading
Le taux annuel que le courtier facture pour prêter des actions vendues à découvert, compté chaque jour où la position reste ouverte. Sur les titres difficiles à emprunter, il peut dépasser 20 % par an.
G
2 termesH
2 termesHausse plafonnée
Assignation & calls couverts
Une fois que le titre dépasse votre strike, vous cessez de participer aux gains supplémentaires — votre prix de vente est figé au strike. C'est le prix de la premium.
Hors de la monnaie (OTM)
Le put garanti par liquidités
Un put dont le strike est sous le cours actuel du titre — il n'a aucune valeur s'il était exercé aujourd'hui.
I
3 termesIron condor
Les bases du trading
Un strangle vendu avec protection : vendre un put et un call hors de la monnaie, et acheter un put et un call plus éloignés. Quatre jambes, deux seuils et une perte maximale plafonnée.
IV percentile
Signaux d'entrée et de sortie
La part des jours de bourse de l'année écoulée où la volatilité implicite a clôturé sous celle d'aujourd'hui. Plus robuste que l'IV rank, car un seul pic exceptionnel ne peut pas le fausser.
IV rank
Sélection & timing
Position de l'IV actuelle entre son minimum et son maximum sur 52 semaines : 100 x (IV actuelle - IV minimale) / (IV maximale - IV minimale). Un rang de 80 correspond à 80 % de cette fourchette, pas à 80 % des jours passés.
L
6 termesLaisser courir
Le put garanti par liquidités
Choisir de conserver une position ouverte jusqu'à l'échéance sans l'ajuster.
Largeur du spread
Les bases du trading
L’écart entre les deux strikes d’un spread. La largeur × 100 est la valeur maximale que peut atteindre un spread vertical d’un contrat.
Last
Les fondations des options
Le prix de la transaction réelle la plus récente. Peut être périmé si l'option ne s'est pas échangée depuis un moment — fiez-vous plutôt au bid/ask.
LEAPS
Le playbook expert
Un titre d'anticipation sur action à long terme (Long-term Equity AnticiPation Security) — simplement une option qui expire loin dans le futur, souvent un an ou plus.
Limite de perte quotidienne
Les bases du trading
Un plafond à ce que vous vous autorisez à perdre en une journée. Une fois atteint, le trading s’arrête jusqu’à la séance suivante.
Long terme
Le playbook expert
En général, des actions détenues plus d'un an ; les gains sont souvent imposés à des taux long terme plus bas.
M
4 termesMACD
Signaux d'entrée et de sortie
L'EMA à 12 périodes moins l'EMA à 26 périodes, avec une EMA à 9 périodes de cette ligne comme signal. Non borné, donc sans extrêmes fixes.
Mark / Mid
Les fondations des options
Le point médian entre le bid et l'ask. Une estimation juste de la vraie valeur de l'option, et un prix sensé à viser pour votre ordre limite.
Mouvement attendu
Signaux d'entrée et de sortie
La fourchette à un écart-type que le marché des options a intégrée pour une échéance donnée : prix x IV x la racine carrée du DTE divisé par 365.
Multiple de R (R-multiple)
Les bases du trading
Le résultat d’un trade divisé par son risque initial (1R). Risquer 200 $ et en gagner 500 : +2,5R. Perdre les 200 $ prévus : −1R.
N
1 termeNotionnel
Gestion du risque & défense
La valeur totale en dollars qu'une position contrôle si vous étiez assigné. Pour un put garanti par liquidités, c'est strike x 100 x contrats — les liquidités réellement engagées.
O
4 termesObjectif de profit
Signaux d'entrée et de sortie
Un niveau de rachat prédéfini — conventionnellement autour de 50 % du crédit reçu — qui clôture le trade avant son tronçon le plus lent et le plus risqué.
OBV
Signaux d'entrée et de sortie
On-Balance Volume — le total cumulé de Joe Granville qui ajoute le volume du jour sur une clôture haussière et le soustrait sur une clôture baissière. Seule la pente compte.
Open interest
Sélection & timing
Le nombre total de contrats de cette option actuellement détenus ouverts. Plus c'est élevé, plus le marché est profond et actif.
Option call
Les fondations des options
Une option dont le détenteur peut ACHETER 100 actions au prix d'exercice. Les calls prennent de la valeur quand l'action monte.
P
17 termesP/P latent
Le système complet de la wheel
Profit ou perte sur papier sur les positions encore ouvertes ; il peut encore bouger avant que vous ne les clôturiez.
P/P réalisé
Le système complet de la wheel
Profit ou perte verrouillé — la position est entièrement clôturée et les liquidités sont définitives.
Perte maximale
Le put garanti par liquidités
(Strike moins premium) x 100 par contrat — seulement si le titre tombait à zéro.
Perte réalisée
Gestion du risque & défense
Une perte qui devient définitive dès l'instant où vous clôturez la position — par opposition à une perte latente qui peut encore se redresser.
Playbook (plan de jeu)
Les bases du trading
Un ensemble écrit de configurations — ce qui les qualifie, l’entrée, le stop, l’objectif et la taille. Une revue compare chaque trade à la configuration qu’il prétendait suivre.
Position longue
Les bases du trading
Détenir des actions (ou des contrats) que vous avez achetés. Elle gagne quand le cours monte ; elle ne peut pas perdre plus que ce qu’elle a coûté.
Premium
Le put garanti par liquidités
Les liquidités que l'acheteur vous verse d'avance pour le put. Elles sont à vous pour toujours.
Premium reçu
Le put garanti par liquidités
Liquidités encaissées d'avance = premium coté x 100 x contrats.
Prix d'exercice (strike)
Le put garanti par liquidités
Le prix fixé auquel vous avez accepté d'acheter les 100 actions en cas d'assignation.
Prix de revient
Le système complet de la wheel
Ce que vous avez effectivement payé pour les actions après avoir soustrait chaque premium encaissé — le vrai point mort sur une action en wheel.
Profit maximal
Le put garanti par liquidités
Premium x 100 x contrats — le maximum que vous puissiez gagner, obtenu si le put expire sans valeur.
Profondément dans la monnaie (ITM)
Gestion du risque & défense
Un put vendu dont le strike est bien au-dessus du prix actuel de l'action — il a donc une grande valeur intrinsèque et l'assignation est très probable.
Publication du CPI
Signaux d'entrée et de sortie
L'indice des prix à la consommation publié chaque mois par le Bureau of Labor Statistics, à 8h30 heure de l'Est vers le milieu du mois — le chiffre d'inflation que tout le marché des taux négocie.
Put
Les fondations des options
Une option dont le détenteur peut VENDRE 100 actions au prix d'exercice. Les puts prennent de la valeur quand l'action baisse.
Put acheté (long put)
Les bases du trading
Acheter un put : le droit de vendre 100 actions au strike jusqu’à l’échéance. À l’échéance, il gagne sous strike − prime ; il ne peut pas perdre plus que la prime.
Put garanti par liquidités
Le put garanti par liquidités
Vendre une option put en gardant assez de liquidités pour acheter les 100 actions au prix d'exercice en cas d'assignation. Vous encaissez le premium d'avance en échange de l'engagement d'acheter le titre à un prix que vous avez choisi.
Put protecteur
Gestion du risque & défense
Un put long que vous achetez sur des actions que vous possédez — une assurance qui vous permet de vendre au strike du put peu importe à quel point l'action chute.
R
19 termesRachat de couverture
Les bases du trading
L’achat qui clôt une vente à découvert : vous rachetez les actions empruntées pour les rendre au prêteur.
Racheter pour clôturer (BTC)
Gestion du risque & défense
Racheter le put que vous aviez initialement vendu, mettant fin à cette obligation. Vous payez ce que vaut le put désormais.
Rappelé
Assignation & calls couverts
Quand l'acheteur du call exerce et que vous devez vendre vos 100 actions au strike du call. Cela arrive quand le titre finit au-dessus du strike à l'échéance.
Ratio P/E
Signaux d'entrée et de sortie
Le prix divisé par le bénéfice par action. Sans signification à lui seul — utile uniquement comparé à l'histoire propre du titre et à ses pairs sectoriels.
Rendement annualisé
Le put garanti par liquidités
Le rendement de la période ramené à une année entière pour une comparaison équitable.
Rendement annualisé sur le capital
Le système complet de la wheel
Votre rendement ramené à une année complète pour comparer équitablement des transactions de durées différentes : rendement sur la période x 365 / jours détenus.
Rendement du FCF
Signaux d'entrée et de sortie
Le flux de trésorerie disponible divisé par la capitalisation boursière. Le cash que l'entreprise génère réellement, exprimé en rendement que vous pouvez comparer à un bon du Trésor.
Réserve de liquidités
Gestion du risque & défense
L'argent que vous laissez délibérément non engagé pour pouvoir continuer à vendre des puts (ou acheter des actions à bas prix) quand le marché chute et que les premiums sont gras.
Résultats
Sélection & timing
L'annonce des résultats trimestriels d'une entreprise — un événement programmé à forte incertitude qui peut faire bouger l'action brutalement.
Revenu total de premiums
Le système complet de la wheel
Chaque dollar de premium que vous avez encaissé sur les puts et les calls, additionné sur l'ensemble du portefeuille.
Risque de gamma
Signaux d'entrée et de sortie
À quelle vitesse votre delta change à mesure que l'échéance approche. Dans les deux dernières semaines, un petit mouvement de l'action fait basculer la position bien plus que ne vaut le premium restant.
Risque de pin
Le playbook expert
L'incertitude à l'échéance quand l'action clôture pile sur votre strike, de sorte que vous ne savez pas si vous serez assigné.
Risque défini
Gestion du risque & défense
Une position dont la perte maximale est un montant en dollars fixe et connu, parce qu'une option longue plafonne jusqu'où la perte peut courir.
Risque extrême (tail risk)
Gestion du risque & défense
Le risque de mouvements rares et extrêmes vivant dans les 'queues' de la courbe en cloche — les événements qui semblent improbables jusqu'au jour où ils surviennent.
Risque non défini
Les bases du trading
Une position dont la perte maximale n’est plafonnée par aucune autre option — un call vendu nu, un strangle vendu. Le courtier exige plus de marge, et la perte peut valoir plusieurs fois la prime encaissée.
Risque par trade
Les bases du trading
La part du compte que vous acceptez de perdre sur un trade si son stop ou sa perte maximale est atteint — couramment entre 0,5 % et 2 %.
Roue de la mort
Gestion du risque & défense
Se faire assigner des actions haut, puis regarder l'action continuer de chuter pendant que vous vendez des calls sous votre prix de revient — saignant lentement alors que la position ne se redresse jamais.
Rouler (roll)
Le put garanti par liquidités
Fermer votre put actuel et en ouvrir un nouveau plus éloigné dans le temps, généralement comme un ordre combiné unique.
RSI
Signaux d'entrée et de sortie
Relative Strength Index — l'oscillateur de J. Welles Wilder datant de 1978, borné entre 0 et 100, qui compare les gains moyens aux pertes moyennes sur les 14 dernières bougies.
S
17 termesSetup A
Signaux d'entrée et de sortie
Un candidat qui franchit ensemble la tendance, le setup, la paie et le calendrier. La seule note qui mérite la pleine taille.
Seuil de rentabilité
Le put garanti par liquidités
Strike moins premium — le cours auquel, en cas d'assignation, vous êtes exactement à l'équilibre.
Slippage
Sélection & timing
L'argent perdu à cause d'un spread large ou d'une mauvaise exécution — la différence entre le juste prix médian et le prix que vous obtenez réellement.
SMA
Signaux d'entrée et de sortie
Moyenne mobile simple — la simple moyenne arithmétique des N derniers cours de clôture, recalculée chaque jour. Stable, lente, et la version utilisée dans les signaux classiques 50/200.
Spread bid-ask
Sélection & timing
L'écart entre le prix le plus élevé qu'un acheteur veut payer (bid) et le plus bas qu'un vendeur acceptera (ask). Vous vendez en général près du bid.
Spread créditeur
Les bases du trading
Un spread vertical qui vous paie à l’ouverture — l’option vendue est la plus chère. Profit max = le crédit ; perte max = largeur − crédit.
Spread de puts en crédit
Gestion du risque & défense
Vendre un put et acheter un put moins cher à un strike plus bas. Vous encaissez un crédit net, mais le put long plafonne votre perte maximale.
Spread débiteur
Les bases du trading
Un spread vertical qui coûte de l’argent à l’ouverture — l’option achetée est la plus chère. Perte max = le débit ; profit max = largeur − débit.
Spread vertical
Les bases du trading
Deux options du même type et de même échéance, l’une achetée et l’autre vendue à des strikes différents. Le profit comme la perte sont plafonnés.
Squeeze
Signaux d'entrée et de sortie
La largeur de bande — (supérieure − inférieure) / milieu — qui tombe à son niveau le plus bas depuis environ six mois de trading. La volatilité s'est comprimée et une expansion est à prévoir.
Stop-loss (stop de protection)
Les bases du trading
Un prix de sortie fixé d’avance qui met fin à un trade perdant. Sa distance par rapport à l’entrée convertit un risque en dollars en taille de position.
Straddle
Les bases du trading
Un call et un put au même strike et à la même échéance. Acheté, il profite d’un grand mouvement dans un sens ou dans l’autre ; vendu, il profite d’un titre qui reste près du strike.
Strangle
Les bases du trading
Un put et un call à des strikes différents et de même échéance, en général tous deux hors de la monnaie. Vendu, il profite d’un titre calme ; acheté, d’un grand mouvement dans un sens ou dans l’autre.
Stratégie wheel
Le système complet de la wheel
Une stratégie de revenu en options qui alterne deux opérations : vendre des puts garantis jusqu'à l'assignation des actions, puis vendre des calls couverts sur ces actions jusqu'à ce qu'elles soient rappelées — et recommencer, en encaissant un premium à chaque étape.
Structure de tendance
Signaux d'entrée et de sortie
Le schéma des points de swing : des sommets plus hauts et des creux plus hauts forment une tendance haussière, des sommets plus bas et des creux plus bas une tendance baissière. Perdre la moitié de la paire est le premier avertissement.
Style américain
Le playbook expert
Une option qui peut être exercée n'importe quel jour de bourse jusqu'à l'échéance incluse (la plupart des options sur actions américaines).
Surachat / survente
Signaux d'entrée et de sortie
Les lignes classiques à 70 et 30. Lisez-les comme des mesures de vitesse, pas comme des consignes — dans une tendance forte, elles cessent de signifier ce que dit le manuel.
T
3 termesTaille de position
Les bases du trading
Le choix du nombre d’actions ou de contrats à traiter pour que la perte, en cas d’erreur, égale le montant que vous avez décidé de risquer.
Taux de réussite
Le système complet de la wheel
La part de vos positions clôturées qui se sont terminées avec profit — une mesure de la fréquence à laquelle la stratégie fonctionne, pas du montant qu'elle rapporte.
Theta
Le put garanti par liquidités
La quantité de valeur qu'une option perd chaque jour du seul fait de l'écoulement du temps. En tant que vendeur, le theta travaille en votre faveur.
V
13 termesValeur extrinsèque (temps)
Les fondations des options
Tout ce qui dépasse la valeur intrinsèque — le prix du temps et de l'incertitude restant avant l'échéance. C'est la partie qui s'érode.
Valeur intrinsèque
Les fondations des options
La valeur réelle, ici et maintenant, si l'option expirait à l'instant. Seules les options ITM ont une valeur intrinsèque.
Vega
Signaux d'entrée et de sortie
De combien le prix d'une option bouge pour une variation d'un point de pourcentage de la volatilité implicite. Un vega de 0,10 signifie 10 dollars par contrat pour un mouvement d'IV de 1 point.
Vendre pour ouvrir (STO)
Gestion du risque & défense
Vendre un put tout neuf, ce qui encaisse un premium frais et démarre une nouvelle obligation.
Vente à découvert
Les bases du trading
Vendre maintenant des actions empruntées, puis les racheter plus tard pour les rendre. Elle gagne quand le cours baisse — et sa perte n’a pas de plafond s’il monte.
Vente de volatilité
Les bases du trading
Les positions qui gagnent quand le titre bouge moins que prévu et que la volatilité implicite baisse — straddles et strangles vendus, iron condors et l’essentiel de la vente de primes.
VIX
Signaux d'entrée et de sortie
L'indice du CBOE de la volatilité attendue à 30 jours du S&P 500, lu à partir des prix des options SPX et coté en pourcentage annualisé. Il mesure l'ampleur des mouvements, jamais leur direction.
Volatilité historique (HV)
Les fondations des options
De combien l'action a RÉELLEMENT bougé dans le passé récent. L'IV est la prévision ; la HV est le bilan.
Volatilité implicite (IV)
Les fondations des options
L'anticipation prospective du marché sur le mouvement, déduite des prix actuels des options. Une IV plus élevée signifie des premiums plus riches.
Volume
Sélection & timing
Combien de contrats se sont échangés aujourd'hui. Un volume élevé signale des options actives et faciles à négocier.
Volume relatif
Signaux d'entrée et de sortie
Le volume du jour divisé par la moyenne de la période comparable. Un RVOL de 2,0 signifie deux fois le niveau normal de participation.
VWAP
Signaux d'entrée et de sortie
Le prix moyen pondéré par le volume pour la séance en cours : prix typique cumulé x volume divisé par le volume cumulé, qui redémarre chaque matin.
VWAP ancré
Signaux d'entrée et de sortie
Le même calcul démarré à partir d'une date que vous choisissez — un gap de résultats, un creux de swing majeur — de sorte qu'il couvre des semaines ou des mois au lieu d'une seule séance.
W
1 termeWash sale (vente fictive)
Le playbook expert
Une règle qui peut refuser une perte si vous rachetez une position substantiellement identique dans les 30 jours.
03
Mettre les mots en pratique
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Outil gratuitCalculateur de la roueChiffrez un put, un call couvert, un roulement ou un cycle complet — profil, probabilités et grecques.Ouvrir le calculateurAcadémieApprendre la roue pour de bonUn cours structuré, de la première option au guide expert, avec quiz et opérations commentées.Découvrir l’AcadémieGuideLe guide de la stratégie de la roueToute la stratégie sur une page : puts, assignation, calls couverts et risques.Lire le guideCompte gratuitSuivez votre roue gratuitementEnregistrez vos opérations, suivez assignations et roulements, voyez votre revenu réel — sans carte bancaire.Créer un compte gratuit
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