Clôture du 1er septembre : le Nasdaq-100 chute, le VIX bondit

Les actions reculent, la technologie accusant le plus grand retard

Les actions américaines ont clôturé en baisse lors de la séance régulière du mardi 1er septembre 2026. Le S&P 500 a perdu 54,67 points, soit 0,71 %, à 7 631,47. Le Nasdaq-100 a cédé 379,78 points, soit 1,29 %, le recul le plus marqué des trois grands indices de ce bilan. Le Dow Jones Industrial Average a baissé de 419 points, soit 0,79 %, à 52 767. Le calendrier du Nasdaq classe le 1er septembre comme un jour ouvrable avec une clôture à 16 h HE et le 2 septembre comme la prochaine séance.

La volatilité et les taux des Treasuries progressent ensemble

Le VIX du Cboe a clôturé à 16,34, en hausse de 1,42 point, soit 9,52 %, contre 14,92 lundi. Sur la courbe officielle du Trésor, le taux au pair à 2 ans a augmenté de 5 points de base à 4,39 %, tandis que le taux à 10 ans a progressé de 4 points de base à 4,79 %. Des indices en baisse, un indicateur de volatilité plus élevé et des taux plus fermes décrivent un contexte de clôture moins calme que lundi, sans pour autant déterminer la direction de la prochaine séance ni le prix d’un contrat d’option particulier.

Credo recule tandis qu’Apple progresse

Deux titres pertinents pour la wheel de la liste de surveillance actuelle de YieldCove ont évolué en sens opposés. Credo Technology (CRDO) a clôturé à 206,63 $, en baisse de 19,56 $, soit 8,65 %, contre 226,19 $. Apple (AAPL) a terminé à 325,13 $, en hausse de 8,28 $, soit 2,61 %, contre 316,85 $. Les cotations de clôture différées du Cboe et le filtre d’actions du Nasdaq concordaient sur les clôtures, les variations en dollars et les pourcentages arrondis. Ces données vérifient l’ampleur et le sens de chaque mouvement; les seules clôtures ne prouvent pas une cause propre à chaque société.

Une forte baisse du titre peut rapprocher un put garanti par des liquidités déjà ouvert de l’assignation et élargir les écarts de cotation lorsque la liquidité devient inégale. Une hausse du titre peut pousser un call couvert déjà ouvert plus près du cours ou plus profondément dans la monnaie. Aucun mouvement de clôture ne révèle l’écart de mercredi, la pente de volatilité, la volatilité implicite propre au contrat ni la prime exécutable. Les primes sont cotées par action, un contrat standard représente normalement 100 actions et l’obligation totale de garantie ou de livraison compte davantage que la seule variation quotidienne.

Ce que la clôture de mardi établit

Le mois de septembre a commencé avec les trois grands indices en baisse, le Nasdaq-100 à la traîne, le VIX au-dessus de 16 et les taux du Trésor à 2 ans et à 10 ans plus élevés. CRDO et AAPL ont offert des mouvements opposés dans la liste de surveillance au sein de cette séance indicielle négative. Ces clôtures datées sont des points de référence plutôt que des prévisions : les événements d’entreprise, la liquidité des contrats et la première cotation du 2 septembre peuvent modifier sensiblement le contexte de la wheel.