Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $DIS ?

Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $DIS à 106,15 $US, cela correspondait à peu près à un put de 105,00 $US et à un call couvert de 110,00 $US pour l’échéance du 16 oct. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.

Combien d’argent faut-il pour la roue sur $DIS ?

Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 10 500,00 $US pour un prix d’exercice de 105,00 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.

$DIS publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?

Aucune date de résultats à venir n’est au dossier pour $DIS pour l’instant ; vérifiez la page relations investisseurs de l’entreprise avant de trader.

$DIS verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?

Oui : 1,50 $US par action sur les 12 derniers mois (un rendement de 1,41 %). Vous le touchez tant que vous détenez les actions entre les puts et les calls, mais un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation juste avant la date ex-dividende.

La roue sur $DIS est-elle sans risque ?

Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $DIS.

Stratégie de la roue · $DIS

La roue sur $DIS calls couverts et puts garantis en espèces

The Walt Disney Company s’est échangé à 106,15 $US (25 sept. 2026). L’échéance mensuelle retenue est le 16 oct. 2026, dans 19 jours.

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Cours

106,15 $US

Sur 52 semaines : 92,19 $US – 117,09 $US

Volatilité

26 %

Implicite, à parité

Mouvement attendu

±6,24 $US

±5,9 % jusqu’au 16 oct. 2026

Rendement du dividende

1,41 %

12 derniers mois

Prochains résultats

—

Les chiffres qui comptent

Ce qu’un vendeur d’options vérifie avant d’ouvrir un trade.

Volatilité et mouvement attendu

Une volatilité implicite de 26 % implique un mouvement d’un écart-type d’environ ±6,24 $US (5,9 %) d’ici le 16 oct. 2026 — soit une fourchette d’environ 99,91 $US à 112,39 $US.

Volatilité historique sur 3 mois : 27 %.

Dividendes

$DIS a versé 1,50 $US par action sur les 12 derniers mois (2 versements), soit un rendement de 1,41 %.

Prochaine date ex-dividende (estimée d’après l’historique des versements) : 30 déc. 2026

Résultats

Aucune date de résultats à venir au dossier.

Exemples de trades à ~30 jours

Un contrat au prix d’exercice coté le plus proche de 30 delta (son delta réel est affiché), calculé avec les formules du calculateur YieldCove.

Put garanti en espèces

Prix d’exercice: 105,00 $US
Delta (ce prix d’exercice): 0,40
Prime: 1,88 $US
Liquidités bloquées: 10 500,00 $US
Crédit encaissé: 188,00 $US
Rendement sur capital: 1,79 % · 34,4 % annualisé
Seuil de rentabilité: 103,12 $US
Coussin jusqu’au seuil: 2,9 %
Probabilité d’assignation: 44 %

Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).

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Call couvert

Prix d’exercice: 110,00 $US
Delta (ce prix d’exercice): 0,29
Prime: 1,10 $US
Coût des actions: 10 615,00 $US
Crédit encaissé: 110,00 $US
Rendement sur capital: 1,04 % · 19,9 % annualisé
Si les actions sont appelées (ce cycle): 4,66 %
Seuil de rentabilité: 105,05 $US
Probabilité d’être appelé: 26 %

Suppose 100 actions achetées au cours du jour. Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).

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La roue sur $DIS, étape par étape

Vendez un put garanti en espèces. À un prix d’exercice de 105,00 $US, vous encaisseriez environ 1,88 $US par action en immobilisant 10 500,00 $US. Si $DIS reste au-dessus de 105,00 $US jusqu’au 16 oct. 2026, vous gardez la prime et pouvez vendre un autre put.

En cas d’assignation, vous détenez 100 actions. Votre coût réel est le prix d’exercice moins la prime — 103,12 $US dans l’exemple ci-dessus — et non le prix d’exercice lui-même.

Vendez des calls couverts au-dessus de votre coût. Un call de prix d’exercice 110,00 $US rapporterait environ 1,10 $US par action ; si $DIS termine au-dessus de 110,00 $US, les actions sont appelées et le cycle recommence.

$DIS est calme selon les critères de la roue : les primes sont modestes, les écarts aussi. Il convient à une approche de revenu régulier sur des actions que vous garderiez de toute façon.

Questions fréquentes

Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.

Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $DIS ?: Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $DIS à 106,15 $US, cela correspondait à peu près à un put de 105,00 $US et à un call couvert de 110,00 $US pour l’échéance du 16 oct. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.
Combien d’argent faut-il pour la roue sur $DIS ?: Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 10 500,00 $US pour un prix d’exercice de 105,00 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.
$DIS publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?: Aucune date de résultats à venir n’est au dossier pour $DIS pour l’instant ; vérifiez la page relations investisseurs de l’entreprise avant de trader.
$DIS verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?: Oui : 1,50 $US par action sur les 12 derniers mois (un rendement de 1,41 %). Vous le touchez tant que vous détenez les actions entre les puts et les calls, mais un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation juste avant la date ex-dividende.
La roue sur $DIS est-elle sans risque ?: Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $DIS.

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Contenu éducatif seulement — pas un conseil financier ni une recommandation d’acheter ou de vendre $DIS ou une option. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données de marché sont différées et peuvent être incomplètes. Avertissement complet

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