Stratégie de la roue · $MRVL
La roue sur $MRVL calls couverts et puts garantis en espèces
Marvell Technology, Inc. s’est échangé à 261,94 $US (25 sept. 2026). L’échéance mensuelle retenue est le 16 oct. 2026, dans 19 jours.
Cours
261,94 $US
Sur 52 semaines : 70,69 $US – 329,88 $US
Volatilité
69 %
Implicite, à parité
Mouvement attendu
±41,15 $US
±15,7 % jusqu’au 16 oct. 2026
Rendement du dividende
0,09 %
12 derniers mois
Prochains résultats
Sem. du 26 oct.
01
Les chiffres qui comptent
Ce qu’un vendeur d’options vérifie avant d’ouvrir un trade.
Volatilité et mouvement attendu
Une volatilité implicite de 69 % implique un mouvement d’un écart-type d’environ ±41,15 $US (15,7 %) d’ici le 16 oct. 2026 — soit une fourchette d’environ 220,79 $US à 303,08 $US.
Volatilité historique sur 3 mois : 86 %.
Dividendes
$MRVL a versé 0,24 $US par action sur les 12 derniers mois (4 versements), soit un rendement de 0,09 %.
Prochaine date ex-dividende : 9 oct. 2026
La date ex-dividende tombe avant l’échéance du 16 oct. 2026 : un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation la veille, quand l’acheteur du call veut toucher le dividende.
Résultats
Prochaine publication attendue : Sem. du 26 oct.
La prochaine publication a lieu après l’échéance du 16 oct. 2026 — un trade d’environ 30 jours l’évite.
02
Exemples de trades à ~30 jours
Un contrat au prix d’exercice coté le plus proche de 30 delta (son delta réel est affiché), calculé avec les formules du calculateur YieldCove.
Put garanti en espèces
- Prix d’exercice
- 245,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,30
- Prime
- 8,57 $US
- Liquidités bloquées
- 24 500,00 $US
- Crédit encaissé
- 857,00 $US
- Rendement sur capital
- 3,50 % · 67,2 % annualisé
- Seuil de rentabilité
- 236,43 $US
- Coussin jusqu’au seuil
- 9,7 %
- Probabilité d’assignation
- 36 %
Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateurCall couvert
- Prix d’exercice
- 290,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,30
- Prime
- 7,26 $US
- Coût des actions
- 26 193,50 $US
- Crédit encaissé
- 726,00 $US
- Rendement sur capital
- 2,77 % · 53,2 % annualisé
- Si les actions sont appelées (ce cycle)
- 13,49 %
- Seuil de rentabilité
- 254,68 $US
- Probabilité d’être appelé
- 24 %
Suppose 100 actions achetées au cours du jour. Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateur03
La roue sur $MRVL, étape par étape
Vendez un put garanti en espèces. À un prix d’exercice de 245,00 $US, vous encaisseriez environ 8,57 $US par action en immobilisant 24 500,00 $US. Si $MRVL reste au-dessus de 245,00 $US jusqu’au 16 oct. 2026, vous gardez la prime et pouvez vendre un autre put.
En cas d’assignation, vous détenez 100 actions. Votre coût réel est le prix d’exercice moins la prime — 236,43 $US dans l’exemple ci-dessus — et non le prix d’exercice lui-même.
Vendez des calls couverts au-dessus de votre coût. Un call de prix d’exercice 290,00 $US rapporterait environ 7,26 $US par action ; si $MRVL termine au-dessus de 290,00 $US, les actions sont appelées et le cycle recommence.
$MRVL est volatil : la prime paraît généreuse parce que l’action peut beaucoup bouger. Dimensionnez la position pour qu’une assignation après une forte baisse reste une position que vous pouvez conserver.
04
La recherche YieldCove sur $MRVL
Marvell : l'élan de l'infrastructure IA face à une valorisation exigeante
Une analyse fondée sur les documents officiels de la concentration IA de Marvell, de son avantage en silicium sur mesure, de ses acquisitions, de sa trésorerie, de sa valorisation et d'une chaîne d'options très volatile.
Lire la recherche05
Questions fréquentes
Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.
- Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $MRVL ?
- Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $MRVL à 261,94 $US, cela correspondait à peu près à un put de 245,00 $US et à un call couvert de 290,00 $US pour l’échéance du 16 oct. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.
- Combien d’argent faut-il pour la roue sur $MRVL ?
- Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 24 500,00 $US pour un prix d’exercice de 245,00 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.
- $MRVL publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?
- Non — la prochaine publication (Sem. du 26 oct.) a lieu après l’échéance du 16 oct. 2026.
- $MRVL verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?
- Oui : 0,24 $US par action sur les 12 derniers mois (un rendement de 0,09 %). Vous le touchez tant que vous détenez les actions entre les puts et les calls, mais un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation juste avant la date ex-dividende.
- La roue sur $MRVL est-elle sans risque ?
- Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $MRVL.
06
Pour aller plus loin
Suivre cette roue gratuitement
Consignez le put, l’assignation et les calls au même endroit : YieldCove suit les primes, le prix de revient et le rendement annualisé sur tout le cycle — gratuitement.
Données : cours et transactions d’options différés de Yahoo Finance, calendriers de résultats Nasdaq/FMP et feuille de route des catalyseurs de YieldCove ; actualisées toutes les quelques heures. Au 25 sept. 2026.
Contenu éducatif seulement — pas un conseil financier ni une recommandation d’acheter ou de vendre $MRVL ou une option. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données de marché sont différées et peuvent être incomplètes. Avertissement complet
L’infolettre gratuite de YieldCove
Recevez The Wheelhouse par courriel
Trois éditions par semaine — contexte de marché, idées pratiques sur la stratégie wheel et nouveautés YieldCove. Lecture gratuite. Désabonnement en tout temps.
À des fins éducatives seulement — pas un conseil financier.