Stratégie de la roue · $NIO
La roue sur $NIO calls couverts et puts garantis en espèces
NIO Inc. s’est échangé à 2,90 $US (13 nov. 2026). L’échéance mensuelle retenue est le 18 déc. 2026, dans 34 jours.
Cours
2,90 $US
Sur 52 semaines : 2,89 $US – 7,00 $US
Volatilité
66 %
Implicite, à parité
Mouvement attendu
±0,59 $US
±20,2 % jusqu’au 18 déc. 2026
Rendement du dividende
Aucun
12 derniers mois
Prochains résultats
24 nov. 2026
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Les chiffres qui comptent
Ce qu’un vendeur d’options vérifie avant d’ouvrir un trade.
Volatilité et mouvement attendu
Une volatilité implicite de 66 % implique un mouvement d’un écart-type d’environ ±0,59 $US (20,2 %) d’ici le 18 déc. 2026 — soit une fourchette d’environ 2,31 $US à 3,49 $US.
Volatilité historique sur 3 mois : 39 %.
Dividendes
$NIO n’a versé aucun dividende au cours des 12 derniers mois.
Résultats
Prochaine publication : 24 nov. 2026
Les résultats tombent avant l’échéance du 18 déc. 2026. Un put ou un call vendu conservé pendant la publication comporte un risque d’écart : l’action peut sauter au-delà de votre prix d’exercice pendant la nuit. Beaucoup de vendeurs choisissent une échéance avant la publication ou réduisent la taille.
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Exemples de trades à ~30 jours
Un contrat au prix d’exercice coté le plus proche de 30 delta (son delta réel est affiché), calculé avec les formules du calculateur YieldCove.
Put garanti en espèces
- Prix d’exercice
- 2,50 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,21
- Prime
- 0,08 $US
- Liquidités bloquées
- 250,00 $US
- Crédit encaissé
- 8,00 $US
- Rendement sur capital
- 3,20 % · 34,4 % annualisé
- Seuil de rentabilité
- 2,42 $US
- Coussin jusqu’au seuil
- 16,6 %
- Probabilité d’assignation
- 28 %
Prime = dernière transaction du 13 nov. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateurCall couvert
- Prix d’exercice
- 3,50 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,24
- Prime
- 0,08 $US
- Coût des actions
- 290,00 $US
- Crédit encaissé
- 8,00 $US
- Rendement sur capital
- 2,76 % · 29,6 % annualisé
- Si les actions sont appelées (ce cycle)
- 23,45 %
- Seuil de rentabilité
- 2,82 $US
- Probabilité d’être appelé
- 17 %
Suppose 100 actions achetées au cours du jour. Prime = dernière transaction du 13 nov. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateur03
La roue sur $NIO, étape par étape
Vendez un put garanti en espèces. À un prix d’exercice de 2,50 $US, vous encaisseriez environ 0,08 $US par action en immobilisant 250,00 $US. Si $NIO reste au-dessus de 2,50 $US jusqu’au 18 déc. 2026, vous gardez la prime et pouvez vendre un autre put.
En cas d’assignation, vous détenez 100 actions. Votre coût réel est le prix d’exercice moins la prime — 2,42 $US dans l’exemple ci-dessus — et non le prix d’exercice lui-même.
Vendez des calls couverts au-dessus de votre coût. Un call de prix d’exercice 3,50 $US rapporterait environ 0,08 $US par action ; si $NIO termine au-dessus de 3,50 $US, les actions sont appelées et le cycle recommence.
$NIO est volatil : la prime paraît généreuse parce que l’action peut beaucoup bouger. Dimensionnez la position pour qu’une assignation après une forte baisse reste une position que vous pouvez conserver.
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Questions fréquentes
Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.
- Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $NIO ?
- Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $NIO à 2,90 $US, cela correspondait à peu près à un put de 2,50 $US et à un call couvert de 3,50 $US pour l’échéance du 18 déc. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.
- Combien d’argent faut-il pour la roue sur $NIO ?
- Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 250,00 $US pour un prix d’exercice de 2,50 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.
- $NIO publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?
- Oui — la prochaine publication (24 nov. 2026) tombe avant l’échéance du 18 déc. 2026 ; un trade d’environ 30 jours resterait donc ouvert pendant celle-ci.
- $NIO verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?
- Il n’a versé aucun dividende au cours des 12 derniers mois : le revenu vient donc uniquement des primes — et il n’y a pas de risque d’assignation anticipée liée au dividende sur les calls couverts.
- La roue sur $NIO est-elle sans risque ?
- Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $NIO.
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Pour aller plus loin
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Consignez le put, l’assignation et les calls au même endroit : YieldCove suit les primes, le prix de revient et le rendement annualisé sur tout le cycle — gratuitement.
Données : cours et transactions d’options différés de Yahoo Finance, calendriers de résultats Nasdaq/FMP et feuille de route des catalyseurs de YieldCove ; actualisées toutes les quelques heures. Au 13 nov. 2026.
Contenu éducatif seulement — pas un conseil financier ni une recommandation d’acheter ou de vendre $NIO ou une option. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données de marché sont différées et peuvent être incomplètes. Avertissement complet
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