Stratégie de la roue · $NIO
La roue sur $NIO calls couverts et puts garantis en espèces
NIO Inc. s’est échangé à 3,58 $US (25 sept. 2026). L’échéance mensuelle retenue est le 16 oct. 2026, dans 19 jours.
Cours
3,58 $US
Sur 52 semaines : 3,55 $US – 8,02 $US
Volatilité
47 %
Implicite, à parité
Mouvement attendu
±0,38 $US
±10,7 % jusqu’au 16 oct. 2026
Rendement du dividende
Aucun
12 derniers mois
Prochains résultats
—
01
Les chiffres qui comptent
Ce qu’un vendeur d’options vérifie avant d’ouvrir un trade.
Volatilité et mouvement attendu
Une volatilité implicite de 47 % implique un mouvement d’un écart-type d’environ ±0,38 $US (10,7 %) d’ici le 16 oct. 2026 — soit une fourchette d’environ 3,20 $US à 3,96 $US.
Volatilité historique sur 3 mois : 35 %.
Dividendes
$NIO n’a versé aucun dividende au cours des 12 derniers mois.
Résultats
Aucune date de résultats à venir au dossier.
02
Exemples de trades à ~30 jours
Un contrat au prix d’exercice coté le plus proche de 30 delta (son delta réel est affiché), calculé avec les formules du calculateur YieldCove.
Put garanti en espèces
- Prix d’exercice
- 3,50 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,39
- Prime
- 0,11 $US
- Liquidités bloquées
- 350,00 $US
- Crédit encaissé
- 11,00 $US
- Rendement sur capital
- 3,14 % · 60,4 % annualisé
- Seuil de rentabilité
- 3,39 $US
- Coussin jusqu’au seuil
- 5,3 %
- Probabilité d’assignation
- 44 %
Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateurCall couvert
- Prix d’exercice
- 4,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,17
- Prime
- 0,03 $US
- Coût des actions
- 358,00 $US
- Crédit encaissé
- 3,00 $US
- Rendement sur capital
- 0,84 % · 16,1 % annualisé
- Si les actions sont appelées (ce cycle)
- 12,57 %
- Seuil de rentabilité
- 3,55 $US
- Probabilité d’être appelé
- 13 %
Suppose 100 actions achetées au cours du jour. Hypothèse illustrative : aucune transaction récente pour ce prix d’exercice, la prime est donc une estimation Black-Scholes à partir de la volatilité implicite à parité.
Ouvrir dans le calculateur03
La roue sur $NIO, étape par étape
Vendez un put garanti en espèces. À un prix d’exercice de 3,50 $US, vous encaisseriez environ 0,11 $US par action en immobilisant 350,00 $US. Si $NIO reste au-dessus de 3,50 $US jusqu’au 16 oct. 2026, vous gardez la prime et pouvez vendre un autre put.
En cas d’assignation, vous détenez 100 actions. Votre coût réel est le prix d’exercice moins la prime — 3,39 $US dans l’exemple ci-dessus — et non le prix d’exercice lui-même.
Vendez des calls couverts au-dessus de votre coût. Un call de prix d’exercice 4,00 $US rapporterait environ 0,03 $US par action ; si $NIO termine au-dessus de 4,00 $US, les actions sont appelées et le cycle recommence.
$NIO se situe au milieu de l’échelle de volatilité : les primes sont intéressantes et les mouvements peuvent être brusques. La taille de la position compte davantage que le choix du prix d’exercice.
04
Questions fréquentes
Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.
- Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $NIO ?
- Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $NIO à 3,58 $US, cela correspondait à peu près à un put de 3,50 $US et à un call couvert de 4,00 $US pour l’échéance du 16 oct. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.
- Combien d’argent faut-il pour la roue sur $NIO ?
- Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 350,00 $US pour un prix d’exercice de 3,50 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.
- $NIO publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?
- Aucune date de résultats à venir n’est au dossier pour $NIO pour l’instant ; vérifiez la page relations investisseurs de l’entreprise avant de trader.
- $NIO verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?
- Il n’a versé aucun dividende au cours des 12 derniers mois : le revenu vient donc uniquement des primes — et il n’y a pas de risque d’assignation anticipée liée au dividende sur les calls couverts.
- La roue sur $NIO est-elle sans risque ?
- Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $NIO.
05
Pour aller plus loin
Suivre cette roue gratuitement
Consignez le put, l’assignation et les calls au même endroit : YieldCove suit les primes, le prix de revient et le rendement annualisé sur tout le cycle — gratuitement.
Données : cours et transactions d’options différés de Yahoo Finance, calendriers de résultats Nasdaq/FMP et feuille de route des catalyseurs de YieldCove ; actualisées toutes les quelques heures. Au 25 sept. 2026.
Contenu éducatif seulement — pas un conseil financier ni une recommandation d’acheter ou de vendre $NIO ou une option. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données de marché sont différées et peuvent être incomplètes. Avertissement complet
L’infolettre gratuite de YieldCove
Recevez The Wheelhouse par courriel
Trois éditions par semaine — contexte de marché, idées pratiques sur la stratégie wheel et nouveautés YieldCove. Lecture gratuite. Désabonnement en tout temps.
À des fins éducatives seulement — pas un conseil financier.