Stratégie de la roue · $ORCL
La roue sur $ORCL calls couverts et puts garantis en espèces
Oracle Corporation s’est échangé à 137,10 $US (25 sept. 2026). L’échéance mensuelle retenue est le 16 oct. 2026, dans 19 jours.
Cours
137,10 $US
Sur 52 semaines : 114,50 $US – 322,54 $US
Volatilité
50 %
Implicite, à parité
Mouvement attendu
±15,66 $US
±11,4 % jusqu’au 16 oct. 2026
Rendement du dividende
1,46 %
12 derniers mois
Prochains résultats
17 nov. 2026
01
Les chiffres qui comptent
Ce qu’un vendeur d’options vérifie avant d’ouvrir un trade.
Volatilité et mouvement attendu
Une volatilité implicite de 50 % implique un mouvement d’un écart-type d’environ ±15,66 $US (11,4 %) d’ici le 16 oct. 2026 — soit une fourchette d’environ 121,44 $US à 152,76 $US.
Volatilité historique sur 3 mois : 54 %.
Dividendes
$ORCL a versé 2,00 $US par action sur les 12 derniers mois (4 versements), soit un rendement de 1,46 %.
Prochaine date ex-dividende (estimée d’après l’historique des versements) : 10 oct. 2026
La date ex-dividende tombe avant l’échéance du 16 oct. 2026 : un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation la veille, quand l’acheteur du call veut toucher le dividende.
Résultats
Prochaine publication : 17 nov. 2026 · après la clôture
La prochaine publication a lieu après l’échéance du 16 oct. 2026 — un trade d’environ 30 jours l’évite.
02
Exemples de trades à ~30 jours
Un contrat au prix d’exercice coté le plus proche de 30 delta (son delta réel est affiché), calculé avec les formules du calculateur YieldCove.
Put garanti en espèces
- Prix d’exercice
- 130,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,30
- Prime
- 3,25 $US
- Liquidités bloquées
- 13 000,00 $US
- Crédit encaissé
- 325,00 $US
- Rendement sur capital
- 2,50 % · 48,0 % annualisé
- Seuil de rentabilité
- 126,75 $US
- Coussin jusqu’au seuil
- 7,5 %
- Probabilité d’assignation
- 35 %
Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateurCall couvert
- Prix d’exercice
- 145,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,34
- Prime
- 3,37 $US
- Coût des actions
- 13 710,00 $US
- Crédit encaissé
- 337,00 $US
- Rendement sur capital
- 2,46 % · 47,2 % annualisé
- Si les actions sont appelées (ce cycle)
- 8,22 %
- Seuil de rentabilité
- 133,73 $US
- Probabilité d’être appelé
- 29 %
Suppose 100 actions achetées au cours du jour. Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateur03
La roue sur $ORCL, étape par étape
Vendez un put garanti en espèces. À un prix d’exercice de 130,00 $US, vous encaisseriez environ 3,25 $US par action en immobilisant 13 000,00 $US. Si $ORCL reste au-dessus de 130,00 $US jusqu’au 16 oct. 2026, vous gardez la prime et pouvez vendre un autre put.
En cas d’assignation, vous détenez 100 actions. Votre coût réel est le prix d’exercice moins la prime — 126,75 $US dans l’exemple ci-dessus — et non le prix d’exercice lui-même.
Vendez des calls couverts au-dessus de votre coût. Un call de prix d’exercice 145,00 $US rapporterait environ 3,37 $US par action ; si $ORCL termine au-dessus de 145,00 $US, les actions sont appelées et le cycle recommence.
$ORCL se situe au milieu de l’échelle de volatilité : les primes sont intéressantes et les mouvements peuvent être brusques. La taille de la position compte davantage que le choix du prix d’exercice.
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La recherche YieldCove sur $ORCL
Oracle : le carnet IA rencontre un test d’investissement
Une analyse factuelle de l’accélération infonuagique d’Oracle, de son carnet, de son programme de capital, de sa valorisation et de son adéquation au wheel.
Lire la recherche05
Questions fréquentes
Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.
- Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $ORCL ?
- Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $ORCL à 137,10 $US, cela correspondait à peu près à un put de 130,00 $US et à un call couvert de 145,00 $US pour l’échéance du 16 oct. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.
- Combien d’argent faut-il pour la roue sur $ORCL ?
- Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 13 000,00 $US pour un prix d’exercice de 130,00 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.
- $ORCL publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?
- Non — la prochaine publication (17 nov. 2026) a lieu après l’échéance du 16 oct. 2026.
- $ORCL verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?
- Oui : 2,00 $US par action sur les 12 derniers mois (un rendement de 1,46 %). Vous le touchez tant que vous détenez les actions entre les puts et les calls, mais un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation juste avant la date ex-dividende.
- La roue sur $ORCL est-elle sans risque ?
- Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $ORCL.
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Pour aller plus loin
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Données : cours et transactions d’options différés de Yahoo Finance, calendriers de résultats Nasdaq/FMP et feuille de route des catalyseurs de YieldCove ; actualisées toutes les quelques heures. Au 25 sept. 2026.
Contenu éducatif seulement — pas un conseil financier ni une recommandation d’acheter ou de vendre $ORCL ou une option. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données de marché sont différées et peuvent être incomplètes. Avertissement complet
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