Stratégie de la roue · $HOOD
La roue sur $HOOD calls couverts et puts garantis en espèces
Robinhood Markets, Inc. s’est échangé à 77,86 $US (13 nov. 2026). L’échéance mensuelle retenue est le 18 déc. 2026, dans 34 jours.
Cours
77,86 $US
Sur 52 semaines : 63,52 $US – 139,75 $US
Volatilité
71 %
Historique sur 3 mois
Mouvement attendu
±16,80 $US
±21,6 % jusqu’au 18 déc. 2026
Rendement du dividende
Aucun
12 derniers mois
Prochains résultats
Sem. du 8 févr.
01
Les chiffres qui comptent
Ce qu’un vendeur d’options vérifie avant d’ouvrir un trade.
Volatilité et mouvement attendu
Une volatilité historique de 71 % implique un mouvement d’un écart-type d’environ ±16,80 $US (21,6 %) d’ici le 18 déc. 2026 — soit une fourchette d’environ 61,06 $US à 94,66 $US.
Dividendes
$HOOD n’a versé aucun dividende au cours des 12 derniers mois.
Résultats
Prochaine publication attendue : Sem. du 8 févr.
La prochaine publication a lieu après l’échéance du 18 déc. 2026 — un trade d’environ 30 jours l’évite.
02
Exemples de trades à ~30 jours
Un contrat au prix d’exercice coté le plus proche de 30 delta (son delta réel est affiché), calculé avec les formules du calculateur YieldCove.
Put garanti en espèces
- Prix d’exercice
- 70,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,26
- Prime
- 2,85 $US
- Liquidités bloquées
- 7 000,00 $US
- Crédit encaissé
- 285,00 $US
- Rendement sur capital
- 4,07 % · 43,7 % annualisé
- Seuil de rentabilité
- 67,15 $US
- Coussin jusqu’au seuil
- 13,8 %
- Probabilité d’assignation
- 34 %
Prime = dernière transaction du 13 nov. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateurCall couvert
- Prix d’exercice
- 90,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,26
- Prime
- 2,20 $US
- Coût des actions
- 7 786,00 $US
- Crédit encaissé
- 220,00 $US
- Rendement sur capital
- 2,83 % · 30,3 % annualisé
- Si les actions sont appelées (ce cycle)
- 18,42 %
- Seuil de rentabilité
- 75,66 $US
- Probabilité d’être appelé
- 20 %
Suppose 100 actions achetées au cours du jour. Prime = dernière transaction du 13 nov. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateur03
La roue sur $HOOD, étape par étape
Vendez un put garanti en espèces. À un prix d’exercice de 70,00 $US, vous encaisseriez environ 2,85 $US par action en immobilisant 7 000,00 $US. Si $HOOD reste au-dessus de 70,00 $US jusqu’au 18 déc. 2026, vous gardez la prime et pouvez vendre un autre put.
En cas d’assignation, vous détenez 100 actions. Votre coût réel est le prix d’exercice moins la prime — 67,15 $US dans l’exemple ci-dessus — et non le prix d’exercice lui-même.
Vendez des calls couverts au-dessus de votre coût. Un call de prix d’exercice 90,00 $US rapporterait environ 2,20 $US par action ; si $HOOD termine au-dessus de 90,00 $US, les actions sont appelées et le cycle recommence.
$HOOD est volatil : la prime paraît généreuse parce que l’action peut beaucoup bouger. Dimensionnez la position pour qu’une assignation après une forte baisse reste une position que vous pouvez conserver.
04
La recherche YieldCove sur $HOOD
Robinhood : l’élan de la plateforme face à une valorisation exigeante
Robinhood a transformé la croissance rapide des actifs clients en bénéfice PCGR et en plateforme financière plus large, mais les revenus cycliques, le nouveau financement et les résultats imposent une discipline de valorisation.
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Questions fréquentes
Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.
- Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $HOOD ?
- Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $HOOD à 77,86 $US, cela correspondait à peu près à un put de 70,00 $US et à un call couvert de 90,00 $US pour l’échéance du 18 déc. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.
- Combien d’argent faut-il pour la roue sur $HOOD ?
- Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 7 000,00 $US pour un prix d’exercice de 70,00 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.
- $HOOD publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?
- Non — la prochaine publication (Sem. du 8 févr.) a lieu après l’échéance du 18 déc. 2026.
- $HOOD verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?
- Il n’a versé aucun dividende au cours des 12 derniers mois : le revenu vient donc uniquement des primes — et il n’y a pas de risque d’assignation anticipée liée au dividende sur les calls couverts.
- La roue sur $HOOD est-elle sans risque ?
- Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $HOOD.
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Pour aller plus loin
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Données : cours et transactions d’options différés de Yahoo Finance, calendriers de résultats Nasdaq/FMP et feuille de route des catalyseurs de YieldCove ; actualisées toutes les quelques heures. Au 13 nov. 2026.
Contenu éducatif seulement — pas un conseil financier ni une recommandation d’acheter ou de vendre $HOOD ou une option. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données de marché sont différées et peuvent être incomplètes. Avertissement complet
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