Stratégie de la roue · $META
La roue sur $META calls couverts et puts garantis en espèces
Meta Platforms, Inc. s’est échangé à 751,66 $US (25 sept. 2026). L’échéance mensuelle retenue est le 16 oct. 2026, dans 19 jours.
Cours
751,66 $US
Sur 52 semaines : 520,26 $US – 779,82 $US
Volatilité
41 %
Implicite, à parité
Mouvement attendu
±70,17 $US
±9,3 % jusqu’au 16 oct. 2026
Rendement du dividende
0,28 %
12 derniers mois
Prochains résultats
28 oct. 2026
01
Les chiffres qui comptent
Ce qu’un vendeur d’options vérifie avant d’ouvrir un trade.
Volatilité et mouvement attendu
Une volatilité implicite de 41 % implique un mouvement d’un écart-type d’environ ±70,17 $US (9,3 %) d’ici le 16 oct. 2026 — soit une fourchette d’environ 681,49 $US à 821,83 $US.
Volatilité historique sur 3 mois : 49 %.
Dividendes
$META a versé 2,10 $US par action sur les 12 derniers mois (4 versements), soit un rendement de 0,28 %.
Prochaine date ex-dividende (estimée d’après l’historique des versements) : 21 déc. 2026
Résultats
Prochaine publication : 28 oct. 2026
La prochaine publication a lieu après l’échéance du 16 oct. 2026 — un trade d’environ 30 jours l’évite.
02
Exemples de trades à ~30 jours
Un contrat au prix d’exercice coté le plus proche de 30 delta (son delta réel est affiché), calculé avec les formules du calculateur YieldCove.
Put garanti en espèces
- Prix d’exercice
- 720,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,30
- Prime
- 14,05 $US
- Liquidités bloquées
- 72 000,00 $US
- Crédit encaissé
- 1 405,00 $US
- Rendement sur capital
- 1,95 % · 37,5 % annualisé
- Seuil de rentabilité
- 705,95 $US
- Coussin jusqu’au seuil
- 6,1 %
- Probabilité d’assignation
- 34 %
Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateurCall couvert
- Prix d’exercice
- 795,00 $US
- Delta (ce prix d’exercice)
- 0,30
- Prime
- 13,11 $US
- Coût des actions
- 75 166,00 $US
- Crédit encaissé
- 1 311,00 $US
- Rendement sur capital
- 1,74 % · 33,5 % annualisé
- Si les actions sont appelées (ce cycle)
- 7,51 %
- Seuil de rentabilité
- 738,55 $US
- Probabilité d’être appelé
- 26 %
Suppose 100 actions achetées au cours du jour. Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).
Ouvrir dans le calculateur03
La roue sur $META, étape par étape
Vendez un put garanti en espèces. À un prix d’exercice de 720,00 $US, vous encaisseriez environ 14,05 $US par action en immobilisant 72 000,00 $US. Si $META reste au-dessus de 720,00 $US jusqu’au 16 oct. 2026, vous gardez la prime et pouvez vendre un autre put.
En cas d’assignation, vous détenez 100 actions. Votre coût réel est le prix d’exercice moins la prime — 705,95 $US dans l’exemple ci-dessus — et non le prix d’exercice lui-même.
Vendez des calls couverts au-dessus de votre coût. Un call de prix d’exercice 795,00 $US rapporterait environ 13,11 $US par action ; si $META termine au-dessus de 795,00 $US, les actions sont appelées et le cycle recommence.
$META se situe au milieu de l’échelle de volatilité : les primes sont intéressantes et les mouvements peuvent être brusques. La taille de la position compte davantage que le choix du prix d’exercice.
04
La recherche YieldCove sur $META
Meta : l’échelle publicitaire face au test de conversion du capex d’IA
Le moteur publicitaire de Meta croît encore — revenus T2 2026 de $60.801B — mais la conversion en flux de trésorerie disponible s’est comprimée sous le capex du S1. La posture éducative est hold avec risque élevé dans une large fourchette de juste valeur pendant le cycle d’infrastructure 2026.
Lire la recherche05
Questions fréquentes
Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.
- Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $META ?
- Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $META à 751,66 $US, cela correspondait à peu près à un put de 720,00 $US et à un call couvert de 795,00 $US pour l’échéance du 16 oct. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.
- Combien d’argent faut-il pour la roue sur $META ?
- Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 72 000,00 $US pour un prix d’exercice de 720,00 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.
- $META publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?
- Non — la prochaine publication (28 oct. 2026) a lieu après l’échéance du 16 oct. 2026.
- $META verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?
- Oui : 2,10 $US par action sur les 12 derniers mois (un rendement de 0,28 %). Vous le touchez tant que vous détenez les actions entre les puts et les calls, mais un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation juste avant la date ex-dividende.
- La roue sur $META est-elle sans risque ?
- Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $META.
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Pour aller plus loin
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Données : cours et transactions d’options différés de Yahoo Finance, calendriers de résultats Nasdaq/FMP et feuille de route des catalyseurs de YieldCove ; actualisées toutes les quelques heures. Au 25 sept. 2026.
Contenu éducatif seulement — pas un conseil financier ni une recommandation d’acheter ou de vendre $META ou une option. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données de marché sont différées et peuvent être incomplètes. Avertissement complet
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