Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $SCHD ?

Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $SCHD à 33,21 $US, cela correspondait à peu près à un put de 32,50 $US et à un call couvert de 34,00 $US pour l’échéance du 16 oct. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.

Combien d’argent faut-il pour la roue sur $SCHD ?

Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 3 250,00 $US pour un prix d’exercice de 32,50 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.

$SCHD publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?

Non — $SCHD est un FNB et ne publie pas de résultats, même si ses principales positions le font.

$SCHD verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?

Oui : 1,06 $US par action sur les 12 derniers mois (un rendement de 3,18 %). Vous le touchez tant que vous détenez les actions entre les puts et les calls, mais un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation juste avant la date ex-dividende.

La roue sur $SCHD est-elle sans risque ?

Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $SCHD.

Stratégie de la roue · $SCHD

La roue sur $SCHD calls couverts et puts garantis en espèces

Schwab U.S. Dividend Equity ETF s’est échangé à 33,21 $US (25 sept. 2026). L’échéance mensuelle retenue est le 16 oct. 2026, dans 19 jours.

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Cours

33,21 $US

Sur 52 semaines : 26,32 $US – 35,31 $US

Volatilité

14 %

Implicite, à parité

Mouvement attendu

±1,03 $US

±3,1 % jusqu’au 16 oct. 2026

Rendement du dividende

3,18 %

12 derniers mois

Prochains résultats

—

Les chiffres qui comptent

Ce qu’un vendeur d’options vérifie avant d’ouvrir un trade.

Volatilité et mouvement attendu

Une volatilité implicite de 14 % implique un mouvement d’un écart-type d’environ ±1,03 $US (3,1 %) d’ici le 16 oct. 2026 — soit une fourchette d’environ 32,18 $US à 34,24 $US.

Volatilité historique sur 3 mois : 12 %.

Dividendes

$SCHD a versé 1,06 $US par action sur les 12 derniers mois (4 versements), soit un rendement de 3,18 %.

Prochaine date ex-dividende (estimée d’après l’historique des versements) : 23 déc. 2026

Résultats

Les FNB ne publient pas de résultats — mais leurs positions, si, et les événements d’indice les font bouger.

Exemples de trades à ~30 jours

Un contrat au prix d’exercice coté le plus proche de 30 delta (son delta réel est affiché), calculé avec les formules du calculateur YieldCove.

Put garanti en espèces

Prix d’exercice: 32,50 $US
Delta (ce prix d’exercice): 0,24
Prime: 0,15 $US
Liquidités bloquées: 3 250,00 $US
Crédit encaissé: 15,00 $US
Rendement sur capital: 0,46 % · 8,9 % annualisé
Seuil de rentabilité: 32,35 $US
Coussin jusqu’au seuil: 2,6 %
Probabilité d’assignation: 27 %

Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).

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Call couvert

Prix d’exercice: 34,00 $US
Delta (ce prix d’exercice): 0,23
Prime: 0,13 $US
Coût des actions: 3 321,00 $US
Crédit encaissé: 13,00 $US
Rendement sur capital: 0,39 % · 7,5 % annualisé
Si les actions sont appelées (ce cycle): 2,77 %
Seuil de rentabilité: 33,08 $US
Probabilité d’être appelé: 20 %

Suppose 100 actions achetées au cours du jour. Prime = dernière transaction du 25 sept. 2026 (différée ; le cours acheteur/vendeur en direct peut différer).

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La roue sur $SCHD, étape par étape

Vendez un put garanti en espèces. À un prix d’exercice de 32,50 $US, vous encaisseriez environ 0,15 $US par action en immobilisant 3 250,00 $US. Si $SCHD reste au-dessus de 32,50 $US jusqu’au 16 oct. 2026, vous gardez la prime et pouvez vendre un autre put.

En cas d’assignation, vous détenez 100 actions. Votre coût réel est le prix d’exercice moins la prime — 32,35 $US dans l’exemple ci-dessus — et non le prix d’exercice lui-même.

Vendez des calls couverts au-dessus de votre coût. Un call de prix d’exercice 34,00 $US rapporterait environ 0,13 $US par action ; si $SCHD termine au-dessus de 34,00 $US, les actions sont appelées et le cycle recommence.

$SCHD est calme selon les critères de la roue : les primes sont modestes, les écarts aussi. Il convient à une approche de revenu régulier sur des actions que vous garderiez de toute façon.

En tant que FNB, $SCHD répartit le risque propre à une entreprise sur de nombreuses positions ; c’est pourquoi les FNB d’indice sont des premières roues populaires.

Questions fréquentes

Ce que les chiffres veulent dire — et ce qu’ils laissent de côté.

Quel prix d’exercice choisir pour la roue sur $SCHD ?: Beaucoup de vendeurs commencent près de 30 delta, à environ 30 jours. Avec $SCHD à 33,21 $US, cela correspondait à peu près à un put de 32,50 $US et à un call couvert de 34,00 $US pour l’échéance du 16 oct. 2026 lors de la dernière mise à jour. Choisissez un prix d’exercice de put auquel vous seriez vraiment content de détenir l’action.
Combien d’argent faut-il pour la roue sur $SCHD ?: Un put garanti en espèces immobilise 100 × le prix d’exercice : environ 3 250,00 $US pour un prix d’exercice de 32,50 $US. Ces liquidités restent bloquées jusqu’à l’échéance, la clôture du put ou l’assignation.
$SCHD publie-t-il ses résultats avant la prochaine échéance mensuelle ?: Non — $SCHD est un FNB et ne publie pas de résultats, même si ses principales positions le font.
$SCHD verse-t-il un dividende, et pourquoi est-ce important pour la roue ?: Oui : 1,06 $US par action sur les 12 derniers mois (un rendement de 3,18 %). Vous le touchez tant que vous détenez les actions entre les puts et les calls, mais un call couvert dans le cours peut être assigné par anticipation juste avant la date ex-dividende.
La roue sur $SCHD est-elle sans risque ?: Aucune stratégie d’options n’est sans risque. Le principal risque de la roue est de détenir 100 actions après une forte baisse : la prime amortit une chute, elle ne l’empêche pas. Cette page est éducative et ne constitue pas une recommandation de trader $SCHD.

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Contenu éducatif seulement — pas un conseil financier ni une recommandation d’acheter ou de vendre $SCHD ou une option. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données de marché sont différées et peuvent être incomplètes. Avertissement complet

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