Clôture du 12 août : le Nasdaq monte, Nebius s’envole

La technologie mène une clôture américaine contrastée

Les actions américaines ont terminé le mercredi 12 août 2026 avec une avance de l’indice à forte pondération technologique sur l’ensemble du marché. Le S&P 500 a clôturé à 7 748,50, en hausse de 20,30 points, soit 0,26 %. Le Nasdaq-100 a gagné 217,10 points, soit 0,74 %, à 29 742,60, tandis que le Dow Jones Industrial Average a cédé 22 points, soit 0,04 %, à 53 770. L’écart entre le Nasdaq-100 et le Dow presque inchangé montre que la séance n’a pas produit une hausse uniforme des principaux indices.

La volatilité et les taux des Treasuries reculent encore

Le VIX du Cboe a clôturé à 14,55, en baisse de 0,73 point, soit 4,78 %, contre 15,28 le 11 août. La courbe quotidienne des taux au pair du Trésor américain plaçait le taux à 2 ans à 4,20 % et le taux à 10 ans à 4,68 %; chacun reculait de deux points de base par rapport à la séance précédente. La baisse du VIX et des taux de référence a accompagné la hausse du Nasdaq-100, mais une seule séance ne suffit pas à établir une tendance durable de volatilité, de taux ou d’actions.

Nebius et CoreWeave affichent des gains exceptionnels dans la liste de surveillance

Dans la liste de surveillance actuelle de YieldCove, Nebius Group (NBIS) a clôturé à 259,20 $, en hausse de 65,97 $, soit 34,14 %, contre 193,23 $. CoreWeave (CRWV) a terminé à 107,73 $, en hausse de 17,41 $, soit 19,28 %, contre 90,32 $. Les cotations de clôture différées du Cboe et le filtre d’actions du Nasdaq concordaient sur les clôtures régulières et les variations en dollars. Ces données établissent l’ampleur des mouvements; les clôtures seules ne prouvent pas une cause propre à chaque société.

Des mouvements de cette ampleur peuvent rapidement modifier la moneyness des options. Une forte hausse peut rapprocher le prix d’exercice d’un call couvert du cours de l’action ou l’enfoncer davantage dans la monnaie, tandis qu’un put garanti par des liquidités peut gagner du coussin sans devenir automatiquement intéressant. La clôture de l’action ne révèle ni l’écart de cotation, ni la volatilité implicite, ni la pente de volatilité, ni la prime exécutable de la séance suivante. Les primes sont cotées par action, un contrat standard représente normalement 100 actions et l’obligation totale de garantie ou de livraison compte davantage que la seule variation en pourcentage.

Pour les lecteurs qui suivent le risque d’assignation, chaque clôture datée sert de point de référence et non d’instruction d’ordre. Reconstruire une cotation différée chez un courtier après la réouverture signifie examiner le contrat précis, sa liquidité et le calendrier des événements. Ces détails contractuels actuels peuvent modifier sensiblement l’interprétation même si la clôture vérifiée du 12 août reste inchangée.