La tactique wheel, vue du desk
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TSLA : le put de 290 $ laisse un coussin de 11,5 %
Le put de 290 $ échéant le 18 septembre affichait un crédit de référence de 6,80 $ et un coussin de 11,5 % à 9 h 55 HE. TSLA reste sous toutes ses grandes moyennes et l’IV du contrat est inférieure à sa norme sur trois mois : la distance n’est pas la sécurité.
META : le put de 550 $ laisse un coussin de 9,0 %
Le put de 550 $ échéant le 4 septembre offrait un crédit de référence de 10,18 $ et un coussin de 9,0 % à 11 h 56 HE. META rebondit après les résultats, mais le cours reste sous ses trois moyennes clés et la pression des dépenses demeure visible.
MSFT : le put de 370 $ traverse les résultats de ce soir
Le put de 370 $ échéant le 28 août affichait une référence de 8,45 $ au point milieu et un coussin de 8,6 % à 15 h 37 HE. Microsoft publie après la clôture : la prime d’événement élevée accompagne un risque d’écart nocturne.
TSLA : le put de 270 $ paie 1,70 % en 30 jours
Le put de 270 $ échéant le 28 août affichait un crédit de 4,60 $ au point milieu et un coussin de 11,8 % à 11 h 56 HE. TSLA est survendue et sous toutes ses grandes moyennes : le faible delta ne transforme pas une tendance brisée en sécurité.
TSLA : le put de 335 $ laisse un coussin de 12,9 %
Le put de 335 $ échéant le 21 août offrait un crédit de référence de 5,10 $ et un coussin de 12,9 % à 11 h 52 HE. Les résultats étaient attendus après la clôture : ce billet à faible delta illustre un risque événementiel, pas une promesse de sécurité.
META : le put de 565 $ laisse un coussin de 14,1 %
Le put de 565 $ échéant le 21 août offrait un crédit de référence de 9,20 $ et un coussin de 14,1 % à 15 h 38 HE. Les résultats sont prévus pendant le contrat, tandis que l’IV de 53,15 % signale un risque événementiel plutôt que la sécurité.
NBIS : le put de 140 $ laisse un coussin de 38,4 %
Le put de 140 $ échéant le 21 août offrait un crédit de référence de 11,45 $ et un coussin de 38,4 % à 11 h 50 HE. La déclaration de propriété véritable de 9,3 % par NVIDIA a créé un vif catalyseur, tandis que l’IV de 177,80 % signalait un risque exceptionnel.
AMZN : le put de 220 $ laisse un coussin de 12,2 %
Le put de 220 $ échéant le 21 août offrait un crédit de référence de 2,65 $ et un coussin de 12,2 % à 9 h 51 HE. Les résultats confirmés du 30 juillet maintiennent le risque d’écart au premier plan malgré la forte liquidité.
PLTR : le put de 115 $ rapporte 2,74 % en 32 jours
Le put de 115 $ échéant le 21 août offrait un crédit de référence de 3,15 $ et un coussin de 15,9 % à 9 h 55 HE. Les résultats confirmés du 3 août et une valorisation élevée maintiennent un risque baissier réel.
Le VIX n'est pas l'IV de votre titre : une meilleure grille pour la roue
Le VIX a clôturé à 15,67, mais BlackRock a bondi de 6,61 % après ses résultats. Cette grille distingue volatilité du marché, prix du titre et risque événementiel avant un put garanti ou un call couvert.
CRWV wheel : le put de 65 $ paie 5,9 %, résultats inclus
Le put à 65 $ du 21 août offre un rendement sur collatéral de 5,92 % avec un crédit de référence de 3,85 $, et un seuil 22,2 % sous le cours de 78,64 $. La date de résultats attendue du 11 août et les lourds besoins de financement de CoreWeave font de cette prime un risque lié aux résultats, pas un revenu facile.
MSFT sous surveillance wheel : put liquide à $360, résultats inclus
Le put MSFT à $360 du 21 août offre une forte liquidité et une IV près d'un sommet sur trois mois, mais les résultats attendus le 29 juillet se trouvent dans le contrat.