La tactique wheel, vue du desk
Des plans d'action concrets pour vendeurs de premium : échéances, dimensionnement, rolls et réparation — avec de vrais chiffres. Gratuits le temps d'étoffer la bibliothèque.
Filtre wheel : 3 lignes, aucune sous le plafond d’écart
Trois puts ont franchi le premier filtre, mais leurs écarts allaient de 14,80 % à 34,64 %, contre un plafond de 8 %. Aucune prime ni entrée n’est publiée, car aucun contrat n’a franchi le marché.
Filtre wheel : 0 contrat atteint la première sélection
À 9 h 52 HE, aucun des 13 titres admissibles n’avait de put à 30–45 DTE atteignant la première sélection. Aucun prix d’exercice ni prime n’est publié, car la barrière du marché a arrêté le filtre avant toute configuration.
Filtre wheel : les cours SPCX divergent de 3,40 %
À 9 h 51 HE, le put SPCX de 100 $ au 4 septembre respectait la liquidité, mais les cours de l’action divergeaient de 3,40 %. Yahoo étant limité et FMP indisponible, le filtre a retenu le billet plutôt que de deviner le cours.
MSFT : le put de 370 $ traverse les résultats de ce soir
Le put de 370 $ échéant le 28 août affichait une référence de 8,45 $ au point milieu et un coussin de 8,6 % à 15 h 37 HE. Microsoft publie après la clôture : la prime d’événement élevée accompagne un risque d’écart nocturne.
TSLA : le put de 270 $ paie 1,70 % en 30 jours
Le put de 270 $ échéant le 28 août affichait un crédit de 4,60 $ au point milieu et un coussin de 11,8 % à 11 h 56 HE. TSLA est survendue et sous toutes ses grandes moyennes : le faible delta ne transforme pas une tendance brisée en sécurité.
« Cash-secured » ne veut pas dire protégé contre la baisse
Un put garanti par liquidités réserve le montant de l'achat, mais cette réserve ne limite pas la baisse de l'action. Le calcul doit d'abord intégrer l'assignation avant de traiter la prime comme un revenu.
Filtre wheel : le meilleur écart Cboe reste à 18,98 %
À 9 h 51 HE, aucun des 12 titres admissibles n’avait de put à 30–45 DTE franchissant toutes les limites chez Nasdaq et Cboe. HOOD était le plus proche chez Cboe à 18,98 %, soit plus du double du plafond de 8 %.
ORCL : le put de 110 $ sous le creux annuel
Le put de 110 $ échéant le 28 août offrait une référence de 4,38 $ et un coussin de 12,4 % à 15 h 40 HE. L’écart touchait le plafond de 8 % et ORCL restait sous ses trois moyennes mobiles.
Filtre wheel : les écarts dépassent encore le plafond de 8 %
À 9 h 52 HE, aucun des 12 titres admissibles n’avait de put à 30–45 DTE franchissant toutes les limites chez Nasdaq et Cboe. AMZN s’en est approché le plus; MRVL et HOOD étaient plus larges, donc aucun billet n’est publié.
MU : le put de 800 $ laisse un coussin de 17,1 %
Le put de 800 $ échéant le 28 août a clôturé sur un crédit de référence de 53,68 $ et un coussin de rentabilité de 17,1 %. La fenêtre d’entrée de 15 h 55 HE est passée; cette cotation de fin de séance doit être réévaluée à la prochaine ouverture.
Un rendement wheel annualisé de 48,7 % n’est pas une prévision
Une prime de 2 $ sur un put garanti par des liquidités de 50 $ à 30 jours représente 4,0 % pour la période et 48,7 % en annualisation simple — mais l’assignation, la baisse du titre et le capital inutilisé rendent cet affichage très différent d’un rendement attendu.
PLTR : le put de 110 $ laisse un coussin de 18,2 %
Le put de 110 $ échéant le 28 août a clôturé sur un point médian de 2,47 $ et un coussin de rentabilité de 18,2 %. Les résultats arrivent le 3 août pendant le contrat; cette cotation après la clôture doit donc être réévaluée à la prochaine ouverture.