Clôture du 3 septembre : hausse des actions, recul du VIX

Une hausse généralisée porte les grands indices

Les actions américaines ont terminé le jeudi 3 septembre 2026 en hausse dans les principaux indices. Le S&P 500 a gagné 81,11 points, soit 1,06 %, à 7 747,71. Le Nasdaq-100 a avancé de 339,02 points, soit 1,16 %, à 29 482,32, tandis que le Dow Jones Industrial Average a progressé d’environ 624 points, soit 1,18 %, à 53 686. Les gains en pourcentage similaires du Dow et du Nasdaq-100 indiquent une participation étendue, plutôt qu’un mouvement limité à un seul indice.

La volatilité et les taux des Treasuries reculent

Le VIX du Cboe a clôturé à 14,32, en baisse de 0,88 point, soit 5,79 %, contre 15,20 le 2 septembre. La courbe quotidienne des taux au pair du Trésor américain plaçait le taux à 2 ans à 4,34 %, en baisse de 5 points de base par rapport à 4,39 %, et le taux à 10 ans à 4,77 %, en baisse de 2 points de base par rapport à 4,79 %. Les actions ont progressé pendant que les deux taux affichés et la volatilité indicielle reculaient, mais ces observations de clôture ne prouvent pas à elles seules que la baisse des taux a causé la hausse des actions.

Robinhood et Bloom Energy devancent le marché

Deux titres de la liste de surveillance actuelle de YieldCove ont affiché des gains supérieurs à ceux des indices. Robinhood Markets (HOOD) a clôturé à 124,72 $, en hausse de 17,73 $, soit 16,57 %, contre 106,99 $. Bloom Energy (BE) a terminé à 235,55 $, en hausse de 18,27 $, soit 8,41 %, contre 217,28 $. Les cotations différées de la séance régulière du Cboe et le filtre d’actions du Nasdaq concordaient sur les deux clôtures et les variations en dollars. Ces données établissent l’ampleur des mouvements; les clôtures seules ne démontrent pas une cause propre à chaque société.

Une forte hausse en une séance peut modifier la moneyness des options et l’exposition à l’assignation avant l’ouverture suivante. Le prix d’exercice d’un call couvert peut se rapprocher du cours, ce qui augmente la probabilité que les actions terminent au-dessus du prix d’exercice, tandis qu’un put garanti par des liquidités déjà ouvert peut gagner de la distance par rapport au marché. Aucune de ces relations ne révèle la prime exécutable de la séance suivante, car le cours d’ouverture, l’écart de cotation, la volatilité implicite, la pente de volatilité et la liquidité peuvent tous changer.

Les primes d’options sont cotées par action, et un contrat standard représente normalement 100 actions. L’obligation totale de réserve en espèces ou de livraison des actions importe donc davantage que la seule variation en pourcentage. Pour les lecteurs qui suivent des positions wheel existantes, la clôture vérifiée du 3 septembre est un repère daté — et non une instruction d’ordre — et chaque contrat doit être reconstruit à partir d’une cotation en temps réel chez un courtier lorsque le marché est ouvert.