La tactique wheel, vue du desk
Des plans d'action concrets pour vendeurs de premium : échéances, dimensionnement, rolls et réparation — avec de vrais chiffres. Gratuits le temps d'étoffer la bibliothèque.
À la unePut CoreWeave à 75 $ : 35,7 % annualisé et 17,5 % de coussin après ses convertibles
Notre filtre de l'après-midi retient le put CRWV 75 $ du 30 octobre : 2,715 $ au milieu pour 7 500 $ de cash, point mort à 72,29 $, et des résultats (est. 9 nov.) après l'échéance. La prime est élevée parce que le titre bouge vraiment autant.
Le put 680 $ de Meta après un rallye de 11 % porté par Muse : 29,7 % annualisé, résultats en vue
Le rallye de Meta porté par son appli d'IA gonfle les primes : le put 680 $ du 30 octobre valait 20,48 $ à la clôture du 22 septembre, soit 29,7 % annualisé avec 11 % de marge. Le hic : des résultats qui tomberont sans doute avant l'échéance.
Meta après l'envolée Muse : un put 700 $ rapporte 15,85 $, gare au gap de 680 $
META a pris environ 30 % depuis le 31 août grâce à l'engouement pour son agent IA. Le put 700 $ du 23 octobre rapporte 15,85 $ (27,55 % annualisé), seuil de rentabilité 684,15 $, échéance avant les résultats. Connect, ce soir, reste le principal risque.
Le thêta n’est pas un salaire quotidien
L’érosion de la valeur temps peut favoriser une option de vente vendue sans empêcher une perte. Un exemple distingue l’effet théorique du thêta, la variation du prix, les espèces encaissées et le risque d’assignation.
L’intérêt ouvert n’est pas une file d’acheteurs
Soixante contrats peuvent être négociés sans modifier l’intérêt ouvert final. Pour les vendeurs de la stratégie wheel, les positions en cours ne garantissent ni la liquidité ni une sortie facile.
À l’échéance, le cours de clôture n’est pas une confirmation
L’exercice par exception fixe un traitement par défaut, pas une assignation certaine. Un exemple de put distingue cours de clôture, choix du détenteur et paiement intégral en cas d’assignation.
Le delta d’une option de vente ne prédit pas son assignation
Le delta estime une sensibilité, sans promettre l’issue d’une assignation. Un exemple à −0.30 distingue une réaction de $30 de l’obligation d’achat totale de $5,000.
AMZN et la roue : put 240 $, coussin 8,5 %, 42 jours
L’instantané du 4 septembre illustre un put AMZN 240 $ du 16 octobre, une prime de 3,45 $ et un coussin de 8,48 %. La norme historique de volatilité sur trois mois et la date confirmée des résultats sont indisponibles : ce montage n’est pas entièrement qualifié.
Filtre wheel : 3 puts PLTR attendent une vérification
Trois puts PLTR ont réussi la mécanique des options, mais le cours requis restait non confirmé. Aucune prime, réserve ni entrée n’est publiée.
Filtre wheel : 5 puts TSLA attendent une vérification
Cinq puts TSLA ont réussi la mécanique des options, mais le cours requis restait non confirmé. Aucune prime, réserve ni entrée n’est publiée.
Filtre wheel : 5 puts MRVL attendent la confirmation du cours
Six puts MRVL ont atteint le premier filtre et cinq ont réussi la mécanique, mais le cours requis restait non confirmé. Aucun billet n’est publié.
Filtre wheel : 0 des 24 titres survivent à la rotation
Les 24 titres suivis figuraient dans les dix derniers Tips, donc aucun candidat frais ne restait. Aucun ticker, contrat ni calcul n’est publié à 11 h 58 HE.